Francúzska spoločnosť Usinor odkúpi luxemburskú spoločnosť Arbed SA a španielsky podnik Aceralia za 3,4 mld. EUR, čím vznikne najväčší oceliarsky podnik na svete s odhadovanou ročnou produkciou 46 mil. ton a tržbami 30 mld. EUR. Partnerské firmy informovali, že fúzia vyjadruje najmä snahu o racionalizáciu. Podľa analytikov umožní dohoda všetkým trom firmám znížiť ich celkové náklady. Podobne ako minuloročná neúspešná fúzia troch výrobcov hliníka Pechiney, Alcan a Algroup, aj toto zlúčenie zrejme vyvolá nevôľu európskych regulačných orgánov.

Napriek tomu, že sa celá transakcia prezentuje ako trojstranná fúzia, jedná sa v podstate o akvizíciu menších firiem prostredníctvom spoločnosti Usinor, ktorá za ne zaplatí približne 3,4 mld. EUR podľa štvrtkovej zatváracej hodnoty akcií Usinoru 14,05 EUR. Spojením vznikne nový koncern pod názvom NewCo, v ktorom budú akcionári spoločnosti Usinor spravovať 56,5 percent, akcionárom Arbedu pripadne 23,4 percent a akcionári Aceralie dostanú 20,1 percenta. Akcionári Aceralie dostanú za každých svojich sedem akcií osem akcií firmy NewCo, kým akcionári Arbedu dostanú za svoju akciu 10 akcií novej firmy a akcionári Usinoru získajú nové akcie v pomere 1 : 1.

Akcie všetkých troch subjektov boli vo štvrtok dočasne stiahnuté z obchodovania. Akcie novej skupiny sa budú obchodovať v Paríži, Bruseli, Luxemburgu a Madride. Na vedúcich postoch koncernu budú predsedovia predstavenstiev Usinoru a Aceralie Francis Mer a Joseph Kinsch. Ako uviedli všetky tri subjekty, dohoda by mala priniesť výrazné úspory na nákladoch, čím nevylúčili aj možné zatváranie niektorých menej ziskových závodov.

Ročné náklady by sa mali do roku 2003 znížiť o približne 300 mil. EUR, pričom úspory by mali do roku 2006 vzrásť až na 700 mil. EUR. Úspory z investícií sa v období 2002 – 2005 odhadujú na 350 mil. EUR. Nová skupina bude mať trhovú kapitalizáciu vo výške viac ako 5 mld. EUR, predbežnú maržu EBITDA za rok 2000 vo výške 12 % a maržu EBIT na úrovni 8 %. Koncern NewCo zároveň predbehne súčasného lídra oceliarskeho priemyslu, japonskú spoločnosť Nippon Steel Corp, ktorá každoročne vyrába približne 28 mil. ton ocele a s firmou Usinor už v minulosti uzavrela strategickú alianciu.