ČLÁNOK




DT ukončil v piatok emisiu dlhopisov v objeme 5 mld. EURDT ukončil v piatok emisiu dlhopisov v objeme 5 mld. EUR
28. mája 2002

Nemecký telekomunikačný operátor Deutsche Telekom (DT) ukončil v piatok predchádzajúceho týždňa dlhoočakávanú emisiu dlhopisov s vysokou nominálnou hodnotou, tzv. jumbo bonds, vďaka ktorej DT získal prostriedky vo výške viac ako 5 mld. EUR. Aukciu dlžných cenných papierov zabezpečilo konzorcium bánk Deutsche Bank, J. P. Morgen Chase a Schroder Salomon Smith Barney. Dopyt v celkovej výške 15,9 mld. EUR trojnásobne prevýšil finančné potreby spoločnosti. Dlhopisy sa operátorovi podarilo umiestniť na trhu i napriek informáciám o nepriaznivej úverovej situácii firmy, ktoré zapríčinili predĺženie celej transakcie a stlačili akcie spolu s dlhopismi firmy na historické minimá.

Po štvrtkovom znížení ratingu tretieho najväčšieho operátora na svete agentúrou Moody’s Investors Service zo stupňa „stabilný“ na „negatívny“(Baa1), pristúpila k rovnakému kroku počas aukcii dlhopisov i agentúra Fitch Ratings. Dôvodom zhoršenia hodnotenia najväčšej európskej telekomunikačnej firmy na úroveň BBB+, tri stupne nad pásmom vysokorizikových spoločností, tzv. junk companies, sú podľa Fitch Ratings slabé štvrťročné hospodárske výsledky Deutsche Telekom v oblasti prevádzky pevných liniek, zverejnené v stredu uplynulého týždňa. Rovnaký dôvod zníženia ratingu DT uviedla i agentúra Moody’s.

S cieľom udržať záujem investorov i po zhoršení hodnotenia, bol Deutsche Telekom prinútený, v rámci tretej úpravy cien, zvýšiť už i tak vysoké výnosy o ďalších 5 bázických bodov, t.j. o 0,05 %. Operátor umiestnil v piatok na trhu tri dlhopisy: 500 mil. USD s 30-ročnou splatnosťou, s ročným výnosom 9,25 % (3,65 % nad úrokovou mierou amerických štátnych pokladničných poukážok), 2,5 mld. EUR s 5-ročnou splatnosťou, za ročný výnos 7,5 % (2,65 % nad referenčnou úrokovou mierou swapov) a 2 mld. EUR na 10 rokov, s výnosom 8,125 % p.a. (2,85 % nad referenčnou úrokovou mierou swapov). Získané finančné zdroje použije firma na reštrukturalizáciu dlhu. Záväzky operátora voči bankám, držiteľom firemných dlhopisov a ostatným veriteľom momentálne dosahujú 67,3 mld. EUR, v porovnaní s aktuálnou trhovou kapitalizáciou v objeme približne 50,75 mld. EUR. Akcie Deutsche Telekomu sa v piatok o 16.05 GMT predávali za 11,98 EUR.


Tento projekt je podporený z Európskeho sociálneho fondu

KURZY

1. 12. 2020

USD 1,197 0,001
CZK 26,235 0,043
GBP 0,898 0,000
HUF 357,200 2,390
CAD 1,552 0,001

SPOLUPRÁCA




SSDS

SAF

ReFIS